Pensioenbeleggen

Kosten van pensioenbeleggen

Pensioenbeleggen is uiteraard niet gratis. De pensioenbeleggingsbedrijven mogen zelf beslissen welke kosten ze in rekening brengen. Zo zijn er aanbieders die alleen een jaarlijkse bijdrage vragen. Andere pensioenuitvoerders werken met afsluitkosten, stortingskosten of een Minimum Activity Fee. Bij sommige pensioenbeleggers betaal je bovendien commissie op je winsten. Het is dus belangrijk om de beleggingsbedrijven goed met elkaar te vergelijken. Zo krijg je de meest aantrekkelijke winsten, tegen de laagst mogelijke kosten.

Afsluitkosten

Sommige pensioenuitvoerders rekenen ten eerste afsluitkosten. De bedrijven moeten immers ook winst maken om te kunnen blijven bestaan. Over het algemeen liggen de afsluitkosten rond de 50 euro. Bij een pensioenbelegger als Brand New Day wordt met een dergelijk bedrag op alle portefeuilles gewerkt. Andere aanbieders, zoals Bright Pensioenen, werken niet met afsluitkosten. Je betaalt daar alleen jaarlijks voor een lidmaatschap. Bij ASN Bank betaal je eenmalige afsluitkosten van 250 euro.

Stortingskosten

Bij sommige aanbieders kun je kosteloos een extra storting doen. Bij andere aanbieders moet je ervoor betalen. Het is daarom goed om, voordat je een storting doet, te controleren of een aanbieder stortingskosten in rekening brengt. Sommige aanbieders hebben forse kosten per storting. Denk bijvoorbeeld aan 0,50 procent van het volledige bedrag. Stort je bijvoorbeeld 2000 euro? Dan betaal je 10 euro aan stortingskosten. Voor een keer is het niet zo erg, maar stort je regelmatig bij? Dan kan dit in de papieren lopen. Bedenk dus goed bij welke aanbieder je een pensioenbelegging afsluit en welke extra kosten er verbonden zijn aan stortingen.

Servicekosten

Aanbieders kunnen bovendien ook servicekosten in rekening brengen. Sommige aanbieders spreken hierbij van ‘lidmaatschapskosten.’ Bij het vergelijken komen we twee verschillende soorten servicekosten tegen: een fixed fee, of een percentage van wat er op dit moment op je beleggingsrekening staat. Bij een aanbieder als Bright Pensioenen betaal je een fixed fee van rond de 200 euro per jaar. Voor de rest worden er weinig andere kosten in rekening gebracht. Kijk je bij een pensioenbelegger als Brand New Day, dan betaal je 0,44 procent van het bedrag dat op het moment van indexeren op je beleggingsrekening staat. Dit bedrag wordt dus iedere keer hoger. De servicekosten worden elk kwartaal afgeboekt. Het is daarom goed om van tevoren de voorwaarden te lezen. ASN Bank rekent maximaal 0,30 procent servicekosten per jaar. Ga er dus vanuit dat een pensioenbelegger tussen de 0,20 en 0,50 procent servicekosten per jaar berekent.

Fondskosten

Bij de meeste aanbieders dien je ook rekening te houden met fondskosten. Deze fondskosten zijn afhankelijk van de fondsen die je kiest. Bij Zwitserleven kun je bijvoorbeeld kiezen voor HorizonBeleggen en Profielbeleggen. De totale fondskosten liggen ergens tussen de 0,42 procent en 0,60 procent van de totale waarde van de beleggingen. Bij een waarde van 10.000 euro betaal je bij 0,42 procent fondskosten dus 42 euro per jaar. Kies je voor een fonds waarbij je vrij kunt beleggen, dan is dit vaak veel duurder, met kosten die kunnen oplopen tot wel 1,72 procent.

Bij een aanbieder als Nationale Nederlanders zijn de indirecte kosten afhankelijk van het pakket dat je kiest. Zo betaal je voor GS Global Sustainable Equity rond de 0,89 procent, als je de lopende kosten en transactiekosten bij elkaar optelt. Dat terwijl je bij Dynamic Mix Fund II ruim 1,2 procent betaalt. Hoeveel je moet betalen, is dus vooral afhankelijk van het pakket dat je kiest.

Minimum Activity Fee

Sommige bedrijven zoals DeGiro werken met een Minimum Activity Fee. Deze wordt ook wel een beheerfee genoemd. Bij DeGiro ligt dat bedrag op 0,20 procent. Dat betekent dat elke maand 0,0166 procent van de totale waarde van alle rekeningen (je volledige account) als transactiekosten in rekening worden gebracht. Maar dit geldt als een transactietegoed. Je gaat er dus pas voor betalen, als het tegoed is verbruikt.

Commissie

Voorheen waren er veel pensioenbeleggers die commissiekosten hanteerden. Er werd dan gekeken naar de waarde van al je portefeuilles. Vervolgens moest je over de winst een vast percentage berekenen. Maar de meeste beleggers zijn afgestapt van dit model. In plaats daarvan betaal je nu een vast bedrag of zijn de kosten al verwerkt in de transactiekosten.

Handlingskosten aandelen, beleggingsfondsen, obligaties, trackers

Bij een pensioenbelegger als DeGiro of Saxo gaat het vooral om aandelen, beleggen en obligaties. Als je besluit om de pensioenbelegging niet te laten doen, maar dit in eigen hand te houden, krijg je in sommige gevallen te maken met handelingskosten. Er zijn slechts een aantal beleggingsfondsen die handelingskosten per transactie in rekening brengen. Het gaat hier over een fixed fee, wat neerkomt op ongeveer een euro per transactie. Daarom is het belangrijk om te overwegen of je een aandeel of obligatie wel of niet wil verkopen, of er juist nieuwe aandelen bij wil kopen. Koop je bijvoorbeeld 30 aandelen in een techbedrijf, dan kun je dit in één transactie bundelen. Je betaalt dan 1 euro extra. Maar koop je elk aandeel afzonderlijk, dan kan dit snel aantikken.

Risico's van pensioenbeleggen

Bij het pensioenbeleggen dien je er rekening mee te houden dat je je inleg ook kunt verliezen. Dit gaat onvermijdelijk een keer gebeuren. Beleggen gaat namelijk altijd samen met het nemen van risico’s. Bij beleggingen op de beurs wisselt de waarde van een aandeel de hele dag door. Daardoor is er een kans dat je bij een slechte maand (een deel van) je inleg verliest. Zorg er daarom voor, dat je van tevoren weet hoeveel je in wil leggen en hoeveel risico je wil nemen. Dan kun je je beleggingskeuzes hierop afstemmen.

Houd er ook rekening mee dat het leven steeds duurder wordt, bijvoorbeeld door de inflatie. We worden ook steeds ouder. Daardoor is de kans groot dat je langer leeft dan verwacht. Daarom kun je er het best voor zorgen dat je het pensioenvermogen dat je opbouwt, up-to-date houdt en mee laat bewegen met de inflatie. Zo heb je straks genoeg pensioen opgebouwd om zonder zorgen te kunnen leven.

Een ander nadeel van pensioenbeleggen is dat je niet zomaar geld op kunt nemen van een pensioenrekening. Deze rekening is geblokkeerd tot aan je AOW-leeftijd. Heb je door donkere dagen snel geld nodig, dan kun je je pensioenpotje dus niet aanspreken.

Belastingvoordeel

Ten eerste mag je het bedrag dat je inlegt, aftrekken van je inkomen bij de jaarlijkse inkomstenbelasting. Daarbij dien je wel een bedrag te storten, dat binnen je jaarruimte of reserveringsruimte past.

Het bedrag dat je op je bankspaarrekening hebt, zoals een spaarrekening of beleggingsrekening) wordt door de Belastingdienst aangemerkt als vermogen in box 1. Daardoor betaal je geen vermogensrendementsheffing. Pas wanneer je je pensioen periodiek uit laat keren, ga je daarvoor inkomstenbelasting betalen. Dit noemen we de uitgestelde belasting. Deze valt vanaf de AOW-leeftijd in een lager belastingtarief, waardoor je uiteindelijk minder belastingen hoeft te betalen.

Alle voor- en nadelen van pensioenbeleggen

Wil je een pensioenbelegging afsluiten? Dan is het goed om alle voor- en nadelen tegen elkaar op te wegen.

Ten eerste zijn de voordelen van pensioenbeleggen vergelijkbaar met een belegging in box 3. Bij pensioenbeleggen is het rendement over het algemeen hoger dan bij sparen, al is dit geen belofte. Verder betaal je geen vermogensrendementsheffing in box 1 en mag je je inleg aftrekken van je belastbare inkomen in box 1. Begin je tussen je 30e en 35e met een pensioenbelegging, dan heb je meer dan genoeg tijd om een pensioen op te bouwen. Op deze manier is je periodieke inleg lager. Door het rente-op-rente-effect groeit je belegging sneller aan dan als je op je 50e zou beginnen.

Het is goed om te weten dat pensioenbeleggen niet zonder risico is. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen. De waarde van de belegging kan namelijk schommelen. Verder dien je rekening te houden met de hierboven besproken kosten. Zomaar geld opnemen van je pensioenrekening is niet mogelijk. Je geld staat vast op een geblokkeerde beleggingsrekening tot aan je AOW-leeftijd. Daarna kun je het geld uit laten keren in termijnen. Bovendien mag je ook niet onbeperkt geld inleggen voor je pensioen. Dit is afhankelijk van je jaarruimte en eventuele reserveringsruimte.

Jaarruimte en reserveringsruimte

Hoeveel pensioen je maximaal mag inleggen, is afhankelijk van je jaarruimte en reserveringsruimte. Deze kun je zelf berekenen. Op deze manier kun je belastingvrij pensioenbeleggen. Lees hier het verschil tussen de jaarruimte en de reserveringsruimte.